Kredit, so heißt es, wirkt wie Kaffee: Bei Aufnahme bereitet er Genuss, in der Nacht raubt er den Schlaf. Mein Nachbar Hartmut will trotz Kredit gut schlafen. Hartmut ist 38, zweifacher Familienvater und hat vor sieben Jahren ein rot verklinkertes Häuschen gekauft. Was nun? Viele Eigentümer warten meist darauf, dass ihnen ihre Hausbank, über die sie das Darlehen abgeschlossen haben, ein paar Monate vor Auslauf des Vertrags ein Angebot zur Anschlussfinanzierung unterbreitet. Doch dieses Angebot muss nicht das günstigste sein. „Kunden sollten frühzeitig die Zinskonditionen verschiedener Geldinstitute vergleichen“, rät Arno Gottschalk, Baufinanzierungsexperte der Verbraucherzentrale Bremen.

Wer seine Finanzplanung nicht auf die lange Bank schieben will, könnte es auch so machen wie Hartmut. Der hat jetzt ein Forward-Darlehen abgeschlossen. Ein Forward-Darlehen ist ein Immobilienkredit, der zu aktuellen Konditionen aufgenommen wird, aber erst zu einem späteren Zeitpunkt ausgezahlt wird. Auch dieser Zeitpunkt wird vorher festgesetzt - daher der Begriff Forward, der sich vom englischen Wort für „Voraus“ ableitet. Hartmut verfolgt also das Prinzip Eichhörnchen: Mit einem Forward-Darlehen kann man bis zu 60 Monate vor Auslauf der derzeitigen Zinsbindung die aktuellen Zinsen für die Zukunft bunkern. Hartmuts Forward-Darlehen - übrigens hat er dafür wegen des besseren Angebots die Bank gewechselt - wird 2011 ausgezahlt, dann endet sein seit 2001 laufendes altes Baudarlehen. „Es gibt niemanden, der heute weiß, wo die Zinsen in zwei oder drei Jahren stehen“, sagt Gottschalk. Und er fügt hinzu: „Ein Forward-Darlehen ist zwar eine Zinswette, aber sie gibt auch Zinssicherheit.“ Beim Abschluss einer Folgefinanzierung sollte eine möglichst hohe Tilgung vereinbart werden, empfiehlt der Experte.

Zinsen werden steigen

Hartmut hat bereits im vergangenen Februar zugeschlagen und sich einen Zinssatz von 4,9 Prozent plus 3 Prozent Tilgung gesichert. Das ist zwar im historischen Vergleich nicht der niedrigste Zins, aber weit unter den rund zehn Prozent, die noch Anfang der 90er Jahre von Baufinanzierern verlangt wurden. Und viele Experten gehen derzeit davon aus, dass in Zeiten der Inflation die Zinssätze eher weiter steigen werden. Und wie viel kostet derzeit ein Forward-Darlehen? Ein Beispiel, Mitte Juli auf der Internetseite eines Finanzvermittlers errechnet, ergibt folgendes Beispiel: Die Immobilie XY ist 150 000 Euro wert. Die Umfinanzierung ist für den 1. Juli 2011 geplant. Benötigt wird ein Hypothekenkredit in Höhe von 80 000 Euro. Wer nun das Forward-Darlehen abschließt, muss vom 1. Juli 2011 an mit folgenden Kosten rechnen: Bei einem Tilgungssatz von 1 Prozent und einer Zinsbindung von 10 Jahren beträgt der Effektivzins 5,26 Prozent. Die monatliche Rate wird sich auf 409,33 Euro belaufen, die Restschuld beträgt im Jahre 2021 noch rund 69 000 Euro. Für die Zusicherung eines bestimmten Zinssatzes verlangen Geldinstitute normalerweise geringe Aufschläge. Immer mehr Baufinanzierer bieten auch Forward-Darlehen ohne Aufschlag an.

Dumm nur, wenn man die Anschlussfinanzierung dann doch nicht braucht und der Bank eine Entschädigung zahlen muss. Schließlich wirkt ein Kredit nicht nur wie Kaffee. Im Volksmund gibt es noch ein anderes, oft treffendes Sprichwort: „Kredit hilft manchem aufs Pferd und manchen unter die Erd.“

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